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28只基金前4月获利超50%

  今年一些基金在吃大肉和喝大酒的策略上取得了令人瞩目的成就。

  

  根据数据显示,截至4月30日,28只基金今年前四个月的回报率超过50%。仔细分析28只基金可以发现,重磅头寸“猪肉概念股”是大多数基金业绩领先的核心原因,一些基金在“猪肉概念股”分配中占净资产比率甚至超过30% ,并且单一股票的分配往往接近极限。此外,大量的白酒库存配置,也为这些资金的骄人业绩做出了重要贡献。

  

  业内人士认为,从引导基金的基本观点来看,以中小规模的资金为主,匹配概念的影响成本在顶部分享相对较低,而且对于成就贡献。然而,考虑到概念股具有飙升和暴跌的惯性,当股票处于相对较高的水平时,投资者应高度警惕“绩效基金”中的潜在风险。

  

  放下大赌注

  

  春节后A股概念飞扬,其中许多重头寸基金受益。然而,在许多概念股中,对基金业绩的最明显的推动作用是非洲猪瘟传播下猪肉价格上涨的概念。这一概念不仅使正邦科技,木原股票和文氏股票等相关股票大幅上涨,也推动了部分家禽股的大幅上涨。这种概念的基金成为今年前四个月表现榜的领导者。

  

  基金领导者的另一个重要特征是,他们或多或少全部分配了一些酒类股票,尤其是贵州茅台酒,这几乎已成为大多数酒类的标准配置。虽然由于配置比例不同,白酒股票对28只主导基金的业绩贡献规模各不相同,但仍仅次于“猪肉概念股”的重要因素。

  

  值得注意的是,今年前四个月中超过50%的28只基金中有许多是由同一只基金公司拥有的,其季度业绩中的前10位是惊人的重叠 - 不仅仅是相同的“猪肉库存”也与白酒库存相同。例如,在景顺长城,今年前四个月,其中四只基金的回报率均超过50%。仔细分析其股票结构的季度报告将发现,四只基金被重新分配给原始股份亩,文股份,两只股票在附近的净资产比例为17%,接近最高分配。此外,四只基金也大量投资于贵州茅台,泸州老窖和古井贡酒等酒类股。

  

  一把“双刃剑”

  

  借用“猪肉概念股”和白酒股票双重配置,在今年的市场波动中,这28只基金表现惊人。但业内人士认为,从历史经验来看,概念股往往具有急剧上升和下跌的惯性,尤其是当业绩最终未能达到预期时。然而,尽管猪肉价格上涨,“猪肉概念股”的表现仍然存在疑问,“猪肉概念股”的表现是否会在综合因素包括流行病损失和居民肉类替代后最终与概念一致上升消费,投资者需要警惕潜在的投资风险。

  

  事实上,一些基金经理已经感受到了压力。一位重仓库存超过猪肉,一位基金经理告诉记者,虽然调查结论认为猪肉价格是一个大概率事件,但由于猪肉在CPI中的重要地位,政策调控是不可避免的,因此,可以最终上涨到预期的价格,猪肉养殖企业是否有足够的现有价格可以受益于价格上涨也有很多不确定因素,市场是炒作已被基本面怀疑。

  

  “投资者应注意风险,如果他们是为了超重股票。一方面要关注猪肉概念股潜在的回调风险;另一方面,自第二季度以来,一些基金可能已经减少了他们的分配毕竟,这些概念股的短期利润过于慷慨。基金经理表示。

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